版权声明：本文系原创，版权归属©CPA Worldwide Tax Service PC(中文名：美国环球国际会计师事务所，WeChat ID：CPAWorldwide)。未经允许不得转载、复制或以任何方式使用本文全部或部分，侵权必究。
在上篇文章：
《海外投资者大量持有或买卖美股的税务问题》中，我们已经从联邦所得税、遗产税和赠与税三个角度，具体阐述了外国人投资美股时，可能遇到的美国税务问题。
下面，我们针对赴美上市或持有大量美股的海外投资者，详细介绍几种常见的税务筹划策略：
不可撤销的无权信托
对于持有大量美股的外国投资者，可以考虑成立“不可撤销的无权信托”来持有美股：
所谓“不可撤销”、“无权”，是指委托人在创建信托、投入资产后，自愿放弃信托的所有权和控制权。因此，该类信托无需缴纳遗产税。
受益人只需缴纳收入分配部分(K-1)的所得税，而剩余未分配部分收入则由信托本身支付税款。因为在美国税法规定下，该类信托被视为独立的纳税实体。
如果信托是在海外成立的，则可以参考以下文章，了解从美国税法角度看“非美国信托”的类型：
优点：
没有遗产税
由受益人缴纳：
个人所得税(0%-37%)；
资本收益税(0%-15％)；
没有分公司利润税(Branch Profits Tax)
缺点：
放弃了对资产的所有权和控制权。
外国公司
美国税法Section 2104(a)条款规定：外国公司拥有的美国资产无需缴纳遗产税。
这对外国投资者来说，是一项重大利好。“外国公司”将扮演一个“隔离带”的角色，为美国资产筑起一道安全的防护墙，保护外国投资者拥有的美国资产免受高额遗产税的侵蚀。
近年来，在中国企业中日益盛行的通过BVI公司开展全球投资的做法，正是看中了英属维尔京群岛(BVI)的避税价值。
更多关于外国公司对应的美国公司分类及美国税务情况，请参考本专栏以下文章：
优点：
没有遗产税；
只有21%的公司所得税率；
股份转让无赠与税。
缺点：
资本收益作为普通收入征税；
股息税(双重征税)；
有额外30%的分公司利润税。
一般来说，外国投资者利用外国公司直接投资美股并不是明智之举。
因为外国公司不仅要缴纳21%的美国公司所得税，还可能要缴纳30%的分公司利润税。两税相加，实际税率超过50%。
那么，如何减免分公司利润税呢？
可以将“累计留存收益”(Accumulated Retained Earnings)用于在美再投资，以此减少分公司利润税；
清仓美股后，及时清算外国公司，从而避免分公司利润税。
双层投资架构：外国公司+美国公司
尽管“全球反避税”条款CRS脱胎于美国“肥咖条款”，美国FATCA却在“请君入瓮”后，拒不加入CRS，成为CRS最大的一个漏洞。
再加上川普减税利好，美国直接撇开瑞士香港、开曼BVI等老牌避税圣地，一跃成为全球最大的避税天堂。
高净值人士闻风而来，纷纷把资产搬到美国，在特拉华州、内华达州、怀俄明州和南达科他州成立公司，正是看重了这些州提供私密性、低税率等资产保护和避税利好。
美国公司涉及内容较多，以下三篇文章，我们针对公司类型、成立步骤和注意事项，分别做了专门的介绍：
在具体操作上，赴美上市或持有大量美股的外国投资者，可以考虑架设“双层投资架构”：
先由个人成立一家外国公司或离岸公司；
再由外国或离岸公司控股一家美国C类公司；
最后用美国C类公司投资美股。
这种“双层投资架构”可以免除外国投资者可能面临的以下两个税种：
遗产税；
外国分公司利润税。
原因如下：
由于外国投资者仅拥有外国公司的股份，因此无需缴纳遗产税；
由于美股的直接投资者是美国本土公司，因此无需为其缴纳30%的分公司利润税。
但是，需要注意的是，美国税法要求，外国人持股达25%及以上的美国公司和在美国从事商贸活动的外国公司，每年可能需要申报5472表格。如果未按规定时间提交5472表格，申报人将最少被罚款2.5万美元。
更多关于如何申报5472表格的详细信息，请参阅本专栏中的以下文章：
优点：
没有遗产税；
只有21%的公司所得税；
股份转让无赠与税；
无额外30%的分公司利润税；
私密性强。
缺点：
资本收益作为普通收入征税；
股息税(双重征税)。
人寿保险
通常，美国富人买保险，主要考虑以下两个因素：
财富传承；
支付遗产税。
从合理避税角度，外国投资者可以考虑购买“定期人寿保险”(Term Life Insurance)。在被保险人去世后，该保险将提供约定投保期限内的约定死亡赔偿金。
举个例子：
2010年，外国投资者Adam投资了 40 万美元的美股。2019年，Adam身故时，该笔投资价值翻了两番，高达160 万美元。
假设按遗产税最高税率40%计算，在扣除外国人终身6万美元的免征额后，Adam所持有的股票价值，大约需缴纳61.6万美元[=(160-6)*40%]的遗产税。
如果在此期间：
Adam投保了“定期人寿保险”，身故赔偿金为70万美元，则该70万美元可以直接用来支付61.6万美元的遗产税；
如果Adam没有任何保险赔偿金，那么，Adam的遗产继承人需自掏腰包，或变卖部分股票、不动产等资产来缴纳高达61.6万美元的遗产税。
免责声明：本内容所包含的信息以及所表达的观点仅供参考，不应解释为投资、财务、税收或法律建议。
© 2020 CPA Worldwide Tax Service PC. All Rights Reserved.
如果您有更多问题，请联系：
陈谢平注册会计师、税务师/Xieping (Oliver) Chen CPA、EA
(深耕中美等国际税务16年，擅长跨国、跨州税。)
邮箱：olivercpaea@gmail.com；
微信号：CPAWorldwide；
美国电话：+1 (602)515-6588；
中文网址：www.cpaworldwidetax.net;
英文网址：www.cpaworldwidetax.com;
微信公众号：搜索“美国环球国际会计师事务所”；
办公地址：
2045 N. Dobson Rd Ste#1, Chandler, AZ 85224
